HKSI Paper 1 模擬試題先做20題，找出下一個溫習重點。

正確答案：A — 促進市場公平、有序並保障投資者

監管著重市場制度及操守，並非保證回報。設定回報、代客選股及補償所有市價損失，都把監管職能誤當投資管理或保本承諾。

正確答案：B — 《證券及期貨條例》及相關附屬法例

證監會的法定權力源自《證券及期貨條例》及附屬法例。公司文件、私人合約和考試文件各有用途，但不能賦予證監會法定調查權。

正確答案：C — 第1類：證券交易

題幹的活動是代客買賣證券，對應第1類。第4類是證券意見，第6類是機構融資意見，第9類是資產管理；不能把相近的金融工作混作同一牌照。

正確答案：D — 第4類：就證券提供意見

要看實際服務，而非「研究顧問」職稱。個別證券建議對應第4類；題幹沒有期貨買賣、孖展借貸或信貸評級服務。

正確答案：A — 不能，須判斷是否完全附帶於證券交易業務

豁免有「完全附帶」條件，獨立收費服務不能直接假定符合。持任何牌照或股票在香港上市都不是充分條件；反過來說完全不存在附帶豁免，亦不正確。

正確答案：B — 按已盡職取得的客戶資料評估推薦是否合理

合適性關乎產品與該客戶情況是否配合。過往回報、接受佣金及產品認可，均不能單獨代替客戶層面的評估。

正確答案：C — 先取得足夠資料，否則不作無法合理評估的推薦

不能在缺乏必要資料時假裝已完成合理評估。年齡只是一項資料；免責書和佣金高低都不能補回缺失的客戶情況。

正確答案：D — 披露衝突並採取合理措施公平對待客戶

披露與公平對待客戶須一併考慮。單靠披露、僅作內部記錄或交易事後有盈利，都不足以完整處理衝突。

正確答案：A — 須向證監會提交的最近期經審計資產負債表及損益帳

第8.4段要求應客戶要求提供相關最近期經審計帳目，並披露其後對法團財務狀況有重大不利影響的變動。營業目標、客戶持倉及佣金總額均不能代替這些資料。

正確答案：B — 一併調查及補救相關問題

第12.3(d)段要求調查及補救涉及其他客戶或更廣泛的問題，即使其他客戶未投訴。等待新投訴、只記錄或完全交由前線自行決定，都不足以完成跟進。

正確答案：C — 管理層仍負主要責任，不能視為全部轉移

設立合規職能不會消除管理層的主要責任。合規部門協助落實監控；責任並非要等刑事定罪才存在，更不能轉交客戶。

正確答案：D — 存入在香港認可財務機構開立的獨立帳戶

重點是帳戶層面的分隔保管。試算表標記不能把營運帳戶變成獨立客戶帳戶；私人帳戶和暫借營運用途亦不符合題設要求。

正確答案：A — 缺乏職能分隔及獨立覆核

同一人控制整個流程容易掩蓋錯誤或濫用。應分隔職能；不能完全分隔時須有適當覆核。其餘做法並不建立有效制衡。

正確答案：B — 調查差異原因並妥善處理及記錄

對帳的價值是發現及跟進異常。任意改數、選擇較大數字或等投訴，會掩蓋而非處理資產紀錄問題。

正確答案：C — 進一步查問並核實指示的來源

證監會通函要求在欠缺錄音或其他審計線索時進一步查問。成交和盈利不能證明客戶授權；事後虛構紀錄更不可接受。

正確答案：D — 履行證券及款項的交付責任

成交建立交易，交收處理證券及款項交付。選股屬投資決策，發牌屬監管程序，價格保障亦不是交收的功能。

正確答案：A — 中央結算及交收服務

CCASS 是中央結算及交收系統。企業盈利預測、考試評核及客戶投資建議評估，均非其功能。

正確答案：B — 認可不等於推薦、普遍適合或回報保證

證監會認可並不構成投資推薦，也不保證表現或適合所有投資者。本金保證及零售客戶一律適合，都是額外而不成立的推論。

正確答案：C — 利用客戶盤作優先交易，損害客戶優先原則

操守準則第9.1段處理客戶指示的優先次序。是否付佣金、最終成交或日後取消，都不能消除利用客戶盤先行交易的問題。

正確答案：D — 向客戶提供相關及重要資料以支援知情決定

披露應幫助客戶作知情決定。只挑有利資訊、延後重要資訊或使用可能誤導的表達，都偏離這個目的。