HKSI Paper 1 精讀筆記
九章內容直接提煉自 10分鐘HKSI1 app，並按 2026 年 6 月 30 日起適用的 Paper 1 v3.5 綱要校對。每章分開法律地位、監管角色、數字門檻與情境陷阱。
監管基礎
第 1–4 章：監管機構、香港法例、SFO、發牌及附屬法例。
Paper 1 · Topic 1
香港金融業監管概覽
由1987年股災後的監管改革，讀到證監會、金管局、香港交易所與各市場參與者的分工。重點不是背機構名稱，而是辨認誰有法定權力、誰是市場營運者、誰負責前線監管。
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Paper 1 · Topic 2
相關香港法例及《公司條例》
整理普通法、衡平法、民刑分野、合約與代理、公司的獨立法人地位、股份資本、董事職責、股東決議與清盤。考法集中於法律效果和程序門檻。
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Paper 1 · Topic 3
《證券及期貨條例》
沿着 SFO 的主要部份掌握證監會權力、投資要約、OFC、發牌、調查、紀律、投資者賠償、市場失當與權益披露。重點是每項權力的主體、觸發條件與後果。
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Paper 1 · Topic 4
發牌及註冊與附屬法例
Paper 1 內容最密集的章節之一：第1至13類受規管活動、持牌法團與註冊機構、代表與負責人員、適當人選、財政資源、客戶款項／證券、紀錄、成交單據與核數。
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實務規管
第 5–9 章：操守、內控、交易所、公開資本市場及市場失當。
Paper 1 · Topic 5
業務操守與客戶關係
由《操守準則》一般原則進入合適性、客戶協議、專業投資者、衍生產品、利益衝突，再比較基金經理、企業融資顧問、信貸評級、OFC 與股份登記機構的專門守則。
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Paper 1 · Topic 6
業務運作與常規
涵蓋管理監督與內部監控、AML/CFT 風險為本方法、可疑交易、電子交易及另類流通池、個人資料、合規管治與保險。
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Paper 1 · Topic 7
參與香港交易所
整理 HKEX 旗下交易所、結算所與系統，證券及期貨交易、CCASS 交收、沽空、證券借貸、莊家、持倉限額，以及滬深港通。
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Paper 1 · Topic 8
進入公開資本市場
涵蓋上市規則、保薦人及資本市場中介人、股份計劃、債務與衍生權證、收購合併、證監會認可產品、另類集資及虛擬資產規管。
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Paper 1 · Topic 9
市場失當及不當交易手法
掌握市場失當的民事／刑事雙軌制、市場失當行為審裁處命令、私人訴訟權、內幕交易、操縱價格、虛假交易、未獲邀約的造訪及常見不當交易手法。
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配合 2,195 條 Paper 1 原創題目操練
以上內容直接提煉自 10分鐘HKSI1 app。App 內可配合中英題目、逐題解釋、章節練習及錯題重溫。
