監管架構與顧問操守
整理機構融資相關法例、監管分工與企業管治，了解顧問操守如何影響交易工作。
- 選擇題
- 40 題
- 考試時間
- 60 分鐘
- 合格要求
- 70%
上市程序與參與者
對照上市方法、主板與GEM要求，以及保薦人、整體協調人和其他中介的角色。
上市後責任與資本變動
覆習持續責任、庫存股份、股本及股東權利變動，將上市後程序與發行前要求分開。
收購、合併與股份回購
辨認強制與自願要約、一致行動及程序時間表，並理解董事與財務顧問的責任。
可換股債券、供股及股份計劃
比較不同集資與股份安排的發行程序、上市要求及文件，避免將交易名稱與規則錯配。
由規則到判斷
每次做錯，都有下一步
先做一組重點題，讀清楚正確答案的理據，再回到令你失分的規則。
878本卷原創練習題
逐題讀懂理據
透過解析比較規則、例外及錯誤選項，避免只記答案。
集中重溫弱項
重做錯題及書籤題，再按本卷時間限制檢查作答節奏。
題目為獨立編寫的練習題，並非官方歷屆試題或考場回憶題。數量按 2026年10月5日已發布題庫核對，之後可能隨內容更新調整。
按次序溫習
安排本卷備試
- 先把上市、收購及集資各畫成一條時間線，標出每階段的主要參與者。
- 分章做878題，把錯題的交易性質、所需批准與披露程序分別記下。
- 以40題60分鐘模擬檢查判斷速度，再用官方手冊覆核容易混淆的要約與資本變動。
一卷一份學習記錄
10分鐘 HKSI 2＋5＋11
HKSI 2＋5＋11同一個 App 收錄卷2、5、11。在左上角選卷列切換至卷5。
先用免費練習了解功能。90日 Pro 可使用完整題庫及進階溫習工具；目前價格及交易條款以商店購買畫面為準。
開始前先了解
卷5常見問題
卷五與卷十一是否讀同一內容？
兩卷同屬機構融資路線，卷五着重法律、上市與交易規則；卷十一着重財務分析、融資選擇、估值及收購實務。
收購規則怎樣避免只背百分比？
先寫出交易各方、持股變化及是否一致行動，再沿時間線核對適用規則與程序。數字要連同條件及例外一起溫習。
App 是否提供卷五精讀教材？
卷五目前提供自家練習、逐題解析及模擬試，沒有獨立精讀教材。建議把解析連回官方 eStudy Guide 的相應章節。
878題會與卷二或卷十一混合出題嗎？
選擇卷五後，練習與模擬以該卷題庫為範圍。三卷的錯題、書籤及模擬紀錄獨立保存，Pro 權益則在同一 App 共用。
官方資料及支援
資料核對日期：2026年10月5日。考試規則、考綱版本、費用、日期及牌照要求可能更新，請核對適用於自己考試日期的官方文件。
HKSIPapers 是獨立備試資源，與 HKSI Institute 或證監會沒有聯繫，亦未獲其認可。
